Spółki holdingowe, inwestycyjne i SPV

Czym są spółki holdingowe, inwestycyjne i SPV?

Spółka holdingowa to podmiot, którego główną funkcją jest posiadanie udziałów lub akcji w innych spółkach, zarządzanie strukturą właścicielską, finansowanie podmiotów zależnych albo koordynowanie wybranych funkcji w grupie.

Spółka inwestycyjna koncentruje się na lokowaniu kapitału, obejmowaniu udziałów, nabywaniu aktywów, realizacji projektów inwestycyjnych albo zarządzaniu portfelem inwestycji.

SPV, czyli spółka celowa, jest tworzona zwykle do realizacji konkretnego projektu, transakcji, inwestycji, nabycia aktywa, przedsięwzięcia deweloperskiego, projektu OZE, finansowania albo wydzielenia określonego ryzyka biznesowego.

Choć takie spółki często mają prostszą działalność operacyjną niż podmioty handlowe lub produkcyjne, ich księgowość wymaga dużej precyzji. W centrum uwagi są nie tylko faktury kosztowe, ale również struktura kapitału, przepływy finansowe, dokumentacja inwestycji, wartość udziałów, rozrachunki z właścicielami, umowy pożyczek, harmonogramy odsetek, finansowanie bankowe oraz raportowanie dla zarządu, inwestorów lub instytucji finansujących.

Jak podchodzimy do obsługi takich spółek?

W obsłudze spółek holdingowych, inwestycyjnych i SPV zaczynamy od zrozumienia celu, dla którego spółka została utworzona. Inaczej prowadzimy księgowość spółki, która posiada udziały w kilku podmiotach zależnych, inaczej spółki celowej powołanej do jednej inwestycji, a jeszcze inaczej podmiotu, który ma finansować inne spółki, realizować projekt OZE albo raportować wyniki projektu do inwestorów i banku.

Na początku współpracy ustalamy m.in.:

• czym zajmuje się dana spółka i jaki jest cel jej funkcjonowania,
• jakie aktywa posiada lub ma nabywać,
• czy spółka realizuje konkretny projekt inwestycyjny,
• jak jest finansowana,
• czy występują pożyczki, dopłaty, emisje udziałów albo inne formy zasilenia kapitałowego,
• czy spółka korzysta lub planuje korzystać z finansowania bankowego,
• jakie raporty są potrzebne zarządowi, właścicielom, inwestorom lub bankom,
• czy spółka jest częścią większej grupy,
• czy planowane są dywidendy, sprzedaż udziałów, restrukturyzacja albo wyjście z inwestycji.

Dzięki temu możemy ustawić księgowość tak, aby od początku dostarczała danych potrzebnych nie tylko do spełnienia obowiązków ustawowych, ale również do zarządzania inwestycją, rozmów z finansującym bankiem i kontroli rentowności projektu.

SPV – spółki celowe o małej liczbie dokumentów, ale wysokiej wadze księgowej

Wiele spółek SPV ma niewielką liczbę faktur w miesiącu. Nie oznacza to jednak, że ich księgowość jest prosta. Często pojedynczy dokument, umowa pożyczki, umowa kredytowa, akt notarialny, faktura za usługi doradcze, koszt finansowania albo operacja na udziałach może mieć duże znaczenie dla całego projektu.

Dlatego w obsłudze SPV zwracamy uwagę na pełny kontekst transakcji. Nie patrzymy wyłącznie na to, czy dokument da się zaksięgować. Analizujemy, czy dotyczy właściwego projektu, czy powinien zostać ujęty jako koszt bieżący, element wartości inwestycji, rozrachunek z właścicielem, finansowanie, nakład czy inna pozycja bilansowa.

Takie podejście jest szczególnie ważne w spółkach powołanych do nabycia aktywów, realizacji inwestycji, prowadzenia projektu deweloperskiego, zarządzania nieruchomością, finansowania przedsięwzięcia, przeprowadzenia określonej transakcji albo realizacji projektu w branży OZE.

Dobrze prowadzona księgowość SPV powinna umożliwiać szybkie odtworzenie historii projektu: od źródeł finansowania, przez poniesione koszty, po aktualny stan rozrachunków, aktywów i zobowiązań.

SPV w branży OZE

Spółki celowe są często wykorzystywane w projektach OZE, takich jak farmy fotowoltaiczne, farmy wiatrowe, magazyny energii albo inne projekty związane z odnawialnymi źródłami energii. W takich strukturach jedna spółka może odpowiadać za konkretny projekt, lokalizację, pozwolenia, finansowanie, nakłady inwestycyjne albo późniejszą eksploatację aktywa.

W księgowości SPV z branży OZE szczególne znaczenie ma prawidłowe rozdzielenie kosztów przygotowawczych, projektowych, administracyjnych, finansowych i inwestycyjnych. Ważne jest również ustalenie, które wydatki dotyczą bieżącego funkcjonowania spółki, a które są związane z przygotowaniem lub budową aktywa.

W TOP Outsourcing możemy wspierać spółki OZE w zakresie ewidencji nakładów inwestycyjnych, rozrachunków z dostawcami, kosztów doradczych, opłat administracyjnych, finansowania właścicielskiego, finansowania bankowego, odsetek, raportowania dla inwestorów oraz przygotowania danych potrzebnych do rozmów z bankiem.

W przypadku projektów OZE szczególnie ważne jest, aby księgi pozwalały pokazać nie tylko bieżący wynik spółki, ale również historię nakładów, źródła finansowania, strukturę zobowiązań oraz koszty przypisane do konkretnego projektu.

Raportowanie dla właścicieli, zarządu, inwestorów i banków

Spółki holdingowe, inwestycyjne i SPV często potrzebują raportowania innego niż standardowe zestawienie księgowe. Zarząd, właściciel, inwestor lub bank chce wiedzieć nie tylko, jaki jest wynik finansowy, ale również jakie środki zostały zaangażowane, jakie koszty przypadają na projekt, jakie zobowiązania są otwarte, jakie pożyczki pozostają do rozliczenia i jak wygląda aktualna pozycja gotówkowa spółki.

Możemy przygotowywać raporty dopasowane do potrzeb klienta, obejmujące m.in.:

• zestawienie poniesionych kosztów inwestycji,
• strukturę finansowania,
• salda pożyczek i naliczone odsetki,
• dane o finansowaniu bankowym,
• zestawienie dopłat i wkładów właścicielskich,
• przepływy pieniężne,
• rozrachunki z właścicielami, inwestorami i bankami,
• koszty zarządcze i administracyjne,
• wynik księgowy projektu,
• stan gotówki i zobowiązań,
• dane potrzebne do raportowania bankowego.

W przypadku spółek należących do grupy możemy przygotowywać dane w układzie oczekiwanym przez właściciela, zarząd lub centralę. W przypadku projektów inwestycyjnych możemy również pomóc zbudować prosty model raportowania, który będzie bardziej użyteczny niż standardowe wydruki z systemu księgowego.

Kontrola kosztów i rozliczeń właścicielskich

W spółkach holdingowych, inwestycyjnych i SPV ważne jest rozdzielenie kosztów operacyjnych, kosztów właścicielskich, kosztów transakcyjnych, kosztów finansowania oraz kosztów przypisanych do konkretnego projektu.

W praktyce często pojawiają się pytania, czy dany wydatek dotyczy bieżącego funkcjonowania spółki, nabycia inwestycji, przygotowania projektu OZE, finansowania, obsługi prawnej transakcji, doradztwa właścicielskiego, kosztów zarządu czy konkretnego projektu. Prawidłowa klasyfikacja ma znaczenie dla wyniku finansowego, raportowania do inwestorów, raportowania do banku, oceny rentowności projektu oraz rozliczeń podatkowych.

W TOP Outsourcing pomagamy uporządkować plan kont i sposób opisywania dokumentów tak, aby koszty były przypisane do właściwych kategorii. Dzięki temu klient może szybciej ustalić, ile kosztuje utrzymanie spółki, ile kosztuje projekt, jakie nakłady zostały poniesione na inwestycję, jakie koszty mają charakter jednorazowy i jakie dane można przedstawić właścicielom, inwestorom albo instytucjom finansującym.

Jak pomagamy klientom?

W TOP Outsourcing wspieramy spółki holdingowe, inwestycyjne i SPV w bieżącej obsłudze księgowej, kontroli danych oraz przygotowywaniu raportów potrzebnych właścicielom, inwestorom, bankom i zarządom.

Pomagamy w szczególności w obszarach takich jak:

• prowadzenie ksiąg rachunkowych spółek holdingowych, inwestycyjnych i SPV,
• obsługa SPV dla projektów inwestycyjnych i OZE,
• ewidencja udziałów, akcji i inwestycji,
• księgowe ujęcie dopłat, pożyczek i finansowania właścicielskiego,
• ewidencja finansowania bankowego,
• naliczanie i uzgadnianie odsetek,
• kontrola rozrachunków z właścicielami, inwestorami i finansującymi,
• ewidencja kosztów transakcyjnych, projektowych i inwestycyjnych,
• przygotowywanie raportów dla zarządu, właścicieli, inwestorów i banków,
• przygotowywanie danych dla banków przy finansowaniu inwestycji,
• wsparcie przy zamknięciu miesiąca, kwartału i roku,
• przygotowanie danych dla doradców podatkowych, prawnych, finansowych lub audytorów,
• uporządkowanie ksiąg spółek celowych po okresie ograniczonej aktywności.

Naszym celem jest prowadzenie księgowości w taki sposób, aby dane były użyteczne nie tylko dla urzędu i sprawozdania finansowego, ale również dla osób podejmujących decyzje inwestycyjne oraz instytucji finansujących projekt.

Dla kogo jest ta usługa?

Nasza obsługa jest skierowana przede wszystkim do spółek z o.o., spółek akcyjnych i innych podmiotów prowadzących pełne księgi rachunkowe, które pełnią funkcję holdingową, inwestycyjną albo celową.

Wspieramy m.in.:

• spółki holdingowe posiadające udziały lub akcje w innych podmiotach,
• spółki inwestycyjne lokujące kapitał w projekty lub aktywa,
• SPV powołane do jednej transakcji albo konkretnego projektu,
• SPV działające w branży OZE,
• spółki celowe dla projektów fotowoltaicznych, wiatrowych lub magazynów energii,
• spółki właścicielskie i rodzinne,
• podmioty finansujące inne spółki,
• spółki korzystające z finansowania bankowego,
• spółki przygotowywane do sprzedaży udziałów lub aktywów,
• spółki celowe po zakończeniu projektu,
• podmioty wymagające raportowania dla inwestorów lub banków.

To rozwiązanie dla klientów, którzy oczekują, że księgowość będzie rozumiała sens ekonomiczny struktury, inwestycji i finansowania, a nie tylko księgowała dokumenty według daty wpływu.